[导读]吉利表示将积极转型从产业链角度做好准备，努力把握行业电动化和智能化变革带来的机遇与挑战。未来有望实现新能源车型市占率的持续提升。

9月17日，吉利就科创板IPO回复上交所的首轮问询。问询内容涉及十分广泛，包含公司经营状况、财务状况、控制权，科创属性、同业竞争等方面问题。

吉利指出，作为已在境外上市的红筹企业，公司符合上市标准，即市值200亿元人民币以上，且拥有自主研发、国际领先技术，科技创新能力较强，在同行业竞争中处于相对优势地位。

吉利强调，公司具有突出的科技创新能力，通过自主研发形成了大量境内外专利、计算机软件著作权，并获得了多项科技奖励、参与承担了多项各级研发项目。同时，公司已建立了完善的研发体系，研发方向覆盖乘用车重要核心技术及主流科技创新方向，拥有规模庞大的高水平研发团队。

吉利在新能源汽车市场的地位和劣势也在问询中有所体现。

根据乘联会数据，2019年吉利汽车新能源乘用车销量为69,608部，2019年市占率为6.4%，居行业第四，仅次于比亚迪汽车、北汽新能源和上汽乘用车。

下半年随着疫情缓解、行业进入旺季以及几何C上市，将利好吉利新能源汽车业务。2021年起，吉利汽车将推出基于PMA纯电模块平台的全新车型，公司纯电动车型将正式进入模块化时代，届时公司将进一步夯实新能源汽车领域的龙头地位。

与此同时，吉利承认比亚迪为代表的新能源车企拥有自主的电芯的研发、生产和制造能力，以及部分新势力造车企业在软件、营销和服务体验方面有一定优势。

对此，吉利表示将积极转型从产业链角度做好准备，努力把握行业电动化和智能化变革带来的机遇与挑战。未来有望实现新能源车型市占率的持续提升。

吉利在问询中表示，公司与沃尔沃和领克之间不存在同业竞争。吉利已于2020年2月发布公告，公司管理层正在与沃尔沃的管理层探讨通过业务合并进行重组的可能性。若本次重组顺利完成，沃尔沃将成为公司的子公司，相关同业竞争风险将得到消除。而领克是发行人合营企业领克投资旗下的整车品牌，领克投资为发行人控股股东吉利控股控制的企业。

对于今年疫情对于企业发展的影响，吉利表示，公司的10家重要子公司均已于2020年3月底前恢复正常的生产经营。疫情未对公司生产经营和财务状况产生重大不利影响，疫情对国际经济环境的影响也未对吉利汽车生产经营或财务状况造成重大不利影响。

以下为首轮问询部分摘录：

1、期权激励计划对公司经营状况、财务状况、控制权变化等方面的影响：

答：公司设置期权激励计划，旨在提升激励对象工作积极性，以提升公司股份价值，为全体股东争取利益。期权激励计划有望对公司未来的经营状况及财务状况形成积极作用，不会对公司控制权产生不利影响。

2、公司上市标准

答：作为已在境外上市的红筹企业，公司符合的上市标准为26号公告第一条第（二）款标准，即市值200 亿元人民币以上，且拥有自主研发、国际领先技术，科技创新能力较强，同行业竞争中处于相对优势地位。

3、科技创新能力较强

公司具有突出的科技创新能力，通过自主研发形成了大量境内外专利、计算机软件著作权，并获得了多项科技奖励、参与承担了多项各级研发项目。截至2020年6月30日，公司及其控股子公司取得的主要已授权专利共计9,332件，其中境内已授权专利9,241件、包含发明专利2,097件，境外已授权专利91件；已登记的与生产经营相关的计算机软件著作权共计42个；已获得包括国家技术发明奖二等奖、中国汽车工业科学技术进步奖一等奖在内的各类科技奖励36项；已承担9项国家级及省部级研发项目，包括4项国家科技重大专项。

公司已建立了完善的研发体系，研发方向覆盖乘用车重要核心技术及主流科技创新方向，拥有规模庞大的高水平研发团队。截至2020年6月30日，公司研发人员共计9,079人。公司通过制定致力于成为技术领先、服务全球品牌、具备盈利能力的汽车研发平台的研发战略，建立先进的研发体系，引进全球优秀的研发人才，实现技术创新的不断涌现与技术储备的丰富扩增。

4、公司在同行业竞争中处于相对优势地位

公司是国内汽车自主品牌龙头企业，在同行业竞争中优势地位明显。

（1）销量及市占率方面：自2017年度至今，公司稳居国内自主品牌车企销量之首。2017-2019年度，公司三大品牌合计销量（含领克品牌）分别为124.7万部、150.1万部和136.2万部。根据中汽协统计，2017年度、2018年度、2019年度及2020年1-6月，公司含领克品牌合计销量的国内市占率分别为5.04%、6.34%、6.35%和6.76%，处于持续提升状态。

（2）在车型布局方面：公司已形成吉利品牌、领克品牌（合营企业）以及几何品牌三大产品系列，覆盖经济型乘用车、中高端乘用车及纯电动乘用车。公司应用模块化架构，实现了车型快速迭代，加速车型上市速度。同时，公司车型销售结构均衡，在自主品牌软肋的轿车领域，凭借其高性价比车型占据了市场龙头地位，在自主品牌较强的SUV细分市场也同样占据头部市场地位。

（3）在行业科技转型方面：公司走在行业前列，积极布局前瞻行业技术方向，致力于把握行业转型发展的新机遇，重点进行相关领域的技术研发，率先开展业务转型调整，进一步夯实行业龙头地位。公司积极推动新能源和电气化技术在车型产品中的应用，对相关领域的主流技术路线实现了全面的覆盖，并达到行业领先水平。在汽车行业智能化背景下，公司已在电子电气架构、电控技术、自动驾驶、车联网等方面形成了多项自主核心技术，并具备完全自主开发软件的能力。

（4）规模优势明显：公司作为国内销量最大的自主品牌车企，规模优势明显，在产业链上下游具有较强的议价能力，并可利用规模优势进一步摊薄了相关车型的基础研发投入，形成了明显的综合成本优势。

（5）在销售渠道协同效应方面：截至2019年底，公司吉利品牌、领克品牌和几何品牌全国经销商分别达969家、284家和163家。公司销售网络已经覆盖全国，能够良好地捕捉中国三四线城市私家车保有量持续提升的市场机遇，通过分层的销售渠道，助力公司品牌力向上升级，持续保持行业竞争优势。

5、公司具有很强的科创属性

（1）吉利汽车所处行业是符合国家战略的高新技术产业和战略性新兴产业

吉利汽车所处的汽车制造业是我国战略性产业，集机械、电子等众多支柱产业于一体。其中，整车作为产业链的最终集成，在研发设计、生产组织、技术集成、质量管理等方面均具有高度复杂性。

在汽车行业“新四化”（电动化、智能化、网联化、共享化）变革的趋势下，汽车行业将从“硬件定义汽车”迈向“软件定义汽车”的时代，汽车将从传统代步工具升级为智能移动终端，智能驾驶、车联网相关应用将加速落地，汽车行业将正式成为继智能手机之后又一个技术快速迭代的重要领域。与此同时，48V弱混、高压油混、纯电动、燃料电池等多种新能源驱动技术应运而生，汽车行业节能环保属性日益突出。汽车行业将成为融合多领域前沿技术的重要科技创新阵地，成为众多新技术实现产业化落地的关键领域。

（2）吉利汽车具备高端装备制造行业属性

首先，公司在生产制造方面，通过产学研深度融合，成立“浙江省数字化设计和制造创新中心”，研发推出基于工业4.0智能制造理念，研发实现了数字化双胞胎技术、智能物联网操作系统，打造基于规模化定制的智能物流平台、工业互联网协同制造平台、制造业工业大数据平台（工业APP）等三大数字化设计与制造基础平台。上述智能制造技术平台已在公司车型研发试制生产线中应用，未来将逐步推广应用于各生产基地。

公司长期致力于自主研发，已掌握汽车核心零部件及整车集成技术，带动了我国汽车工业整体技术实力的提升，是我国自主品牌车企研发的领军企业及中坚力量。公司已建立了完善的研发体系，拥有规模庞大的高水平研发团队。截至2020年6月30日，公司研发人员共计9,079人。同时，公司积极承担若干国家级重大研发课题、获得多项国家级、省级科技奖项。

上述承担研发以及获奖的关键造车技术，多数均已应用于公司主营业务。如： 获得国家技术发明奖的“汽车电子嵌入式平台技术及产业化”项目为公司电子电气架构发展奠定基础；获得中国汽车工业科学技术进步奖的“吉利轿车安全技术的研发与产业化”项目，为公司整车安全技术打下坚实基础。获得中国汽车工业科学技术进步奖的“乘用车智能驾驶平台自主研发及产业化”项目支撑了公司智能驾驶技术加速落地。

公司是国内汽车自主品牌龙头企业，在同行业竞争中优势地位明显，充分体现了公司的市场认可度。自2017年度至今，公司稳居国内自主品牌车企销量之首。2017-2019年度，公司三大品牌合计销量（含领克品牌）分别为124.7万部、150.1万部和136.2万部。根据中汽协统计，2017年度、2018年度、2019年度及2020年1-6月，公司含领克品牌合计销量的国内市占率分别为5.04%、6.34%、6.35%和6.76%，处于持续提升状态。

（3）吉利汽车具有节能环保行业属性

吉利汽车作为中国自主品牌乘用车龙头企业，产品以节能及新能源汽车为主，并已形成 “高效燃油动力”和“多元化新能源”两大并行节能减排路线，相关成熟技术全面应用于旗下车型，此外，公司在相关前沿技术领域持续布局，符合 “节能环保”行业定位。

1）吉利汽车拥有以节能车型为主导的产品结构

吉利汽车现有产品矩阵中，节能及新能源车型占据主导，车型丰富。2019年度，公司吉利及几何品牌共有14款在售车型，其中13款为节能及新能源车型。同年，公司1.6L排量及以下燃油车、新能源及电气化车型占公司销量比重70%以上。根据中汽协统计，公司节能车型销售规模居自主品牌之首。

公司节能及新能源车型凭借其较优异的动力性能、较强的科技感及较高的性价比，形成多款畅销车型。公司节能车型帝豪近年稳居自主品牌轿车销量之首。

2）公司在节能环保相关技术领域处于行业领先地位

3）公司在节能环保领域的研发持续投入

报告期内，公司持续对节能车型及相关技术进行大量研发投入。2019年度，公司研发投入合计54.56亿元，其中，投入于节能车型及相关前瞻性基础技术的金额近50亿元，占比超过90%，包括投入节能轿车车型开发约20亿元、节能SUV/MPV车型开发约22亿元，节能动力系统及新能源（如电池管理系统、电池防护装置等）相关基础技术研发约8亿元。

截至2020年6月30日，公司主要的在研项目中，包含3个节能新车型研发项目以及新能源车集成电驱动系统、高压系统核心技术、燃料电池系统、48VP4系统架构等多项节能动力系统及新能源相关基础技术研发项目。

公司本次募集资金投资项目中，新车型产品研发项目拟投资80亿元用于新车型开发或现有部分车型的升级换代，共计9款车型，均为节能及新能源相关车型。拟投资30亿元的前瞻技术研发项目中，新能源相关技术研发也将是重点投资方向，公司将针对新能源系统核心的电池、电机、电控及相关器件，研发提升其关键指标，实现更高的集成度和更优良的综合性能。

6、吉利汽车在新能源汽车市场地位

在新能源汽车领域的主要竞争对手包括三大类，第一类是传统车企，目前正在积极向新能源汽车领域转型；第二类是诸如比亚迪等深耕新能源汽车领域的车企；第三类是新势力造车企业，即近年来新设立的全新品牌，通常以纯电动车型为主。

根据乘联会数据，2019年吉利汽车新能源乘用车销量为69,608部，2019年市占率为6.4%，居行业第四，仅次于比亚迪汽车、北汽新能源和上汽乘用车。

除专注深耕新能源汽车领域的车企比亚迪汽车及北汽新能源外，公司新能源汽车销量市占率仅次于上汽乘用车，位居传统车企第二，也远高于新势力造车企业。

2020年1-6月吉利汽车在新能源汽车领域市占率为2.2%。由于新能源车型的销量具有较强的季节性，且旺季在下半年，因此2020年上半年销量不具备代表性，且公司纯电动新车型几何C在2020年下半年上市，公司2020年1-6月市占率有所下降，仅为短期表现。

下半年随着疫情缓解、行业进入旺季以及几何C上市，将利好吉利汽车新能源汽车业务。2021年起，吉利汽车将推出基于PMA纯电模块平台的全新车型，公司纯电动车型将正式进入模块化时代，届时公司将进一步夯实新能源汽车领域的龙头地位。

7、公司在新能源汽车方面的劣势

（1）比亚迪为代表的新能源车企拥有自主的电芯的研发、生产和制造能力。针对此，吉利汽车通过与宁德时代和LG电池成立合资公司进行硬包电池和软包电池的生产，提升自身新能源动力电池的供应能力。

（2）部分新势力造车企业在软件、营销和服务体验方面有一定优势。

传统车企以硬件开发见长，目前正在处于转型过程，而部分新兴新能源车企在设立之时就以软件开发为重，因此有一定的先发优势。公司也正在积极投入软件研发转型，已建立了超过千人的软件工程师团队，全面开展各项相关技术开发升级。

在营销方面，部分新兴新能源企业较传统车企更重视营销，用户消费体验更优。在客户服务方面，部分新兴新能源车企采用直销渠道和体验中心，提升用户体验，而传统车企仍然以经销模式为主，客户服务通过4S店间接进行，主要通过加强培训提升经销商服务能力，但管控力度略弱于直销模式。但由于直销模式下，销售渠道扩张速度相对有限，对于市场的覆盖程度弱于经销模式。公司与新势力造车企业在营销及服务方面各有优劣，公司将尽可能利用销售网络优势，促进新能源车型销售。

总体而言，公司积极转型，从产业链角度做好准备，努力把握行业电动化和智能化变革带来的机遇与挑战。未来有望实现新能源车型市占率的持续提升。

8、公司与与沃尔沃之间不存在同业竞争

在历史沿革方面，公司与沃尔沃相互独立，吉利控股收购沃尔沃主要系引进其先进的研发、生产体系及营销理念，并通过收购沃尔沃增强了公司整体竞争力，对公司有着积极影响；在主要资产、人员、知识产权及核心技术方面，公司与沃尔沃相互独立，不构成利益冲突；在销售渠道方面，公司与沃尔沃不存在重叠；在供应商方面，公司与沃尔沃部分供应商重叠主要系由于以节约采购成本为目的的联合采购以及由于部分汽车零部件细分市场集中所引起，但双方未因部分供应商的重叠构成利益冲突；公司与沃尔沃主要面向的市场存在差异，产品定位存在明显差异，目标消费群体存在分割，不存在替代性和直接竞争关系，不存在重大利益冲突。因此，公司与沃尔沃不存在同业竞争。

吉利汽车已于2020年2月发布公告，公司管理层正在与沃尔沃的管理层探讨通过业务合并进行重组的可能性。若本次重组顺利完成，沃尔沃将成为公司的子公司，相关同业竞争风险将得到消除。

9、公司与领克之间不存在构成重大不利影响的同业竞争

（1）公司与领克在目标消费群体上存在一定差异；

（2）报告期内领克品牌整车销量、领克投资收入及毛利占公司的比例均低于30%，对公司影响较小；

（3）公司可对领克投资实现共同控制并可从领克投资的收益中对应享有投资收益并取得分红回报；

（4）公司若成功收购沃尔沃后，领克投资将成为公司子公司，相关同业竞争风险将得到消除。

因此，公司与领克之间不存在构成重大不利影响的同业竞争。

10、公司与控股股东同业竞争情况

公司控股股东控制的主营业务涉及乘用车研发、生产及销售的主要乘用车品牌中，沃尔沃、路特斯、极星汽车与吉利汽车在历史沿革、主要资产、人员、主营业务等方面相互独立，不存在直接竞争或利益冲突，与公司不存在同业竞争；领克投资为吉利汽车的合营企业，其主营业务与公司存在一定竞争关系，但相关情形未对公司构成重大不利影响，不构成公司本次科创板发行上市的实质性障碍。

11、公司与宝腾汽车是否存在同业竞争

吉利汽车乘用车品牌与宝腾汽车存在明显的销售区域差异和产品定位差异，目标消费群体存在明显分割，公司与宝腾汽车不存在直接竞争关系，不存在非公平竞争、利益输送及相互或者单方让渡商业机会情形，对未来发展不构成潜在重大不利影响。因此，公司与宝腾汽车不存在同业竞争的情形。

12、公司将汽车知识产权许可给宝腾汽车的背景及原因

吉利控股投资入股宝腾汽车之前，宝腾汽车在当地的研发能力相对薄弱，车型技术老旧，产品竞争力不足，市场占有率连续多年下滑，连年亏损。在吉利控股投资入股宝腾汽车以后，宝腾汽车管理层制定了十年商业计划，目标是宝腾成为马来西亚市场份额最大、东盟汽车市场前三名的汽车制造商。为实现前述目标，宝腾汽车管理层决定引入有竞争力的车型和技术，以提升宝腾汽车在马来西亚及东盟的竞争力。