股市站上3300点

一不留神，股市连连上涨，牛市，至少是技术性牛市，就来了。

特别是7月6日，上证综指暴涨5.71%，收于3332.88点。最近一年间，上证综指最低在2700点左右。以此为基数，股市已经上涨超过23%，进入技术性牛市。

过去几年，在股市下跌和盘整期，新能源汽车概念股都是热门投资标的，不少人也从中赚了钱。如今牛市来了，新能源汽车概念股更不会缺席于热门炒作板块。我们不妨聊聊新能源汽车概念股，不做投资建议，只做谈资。

1 投机，不要投资

先说说原则。

在中国人语境里，投机是一个贬义词。但在烂股如云的大A股，我还是建议你投机，不要投资，包括新能源汽车概念股。

如果你不小心读过什么价值投资的书或者文章，又背过几句巴菲特的金句，那你多半要赔钱了。价值投资策略不适合中国股市，也不适合于新能源汽车概念股。

就说一个原因吧：搞新能源汽车的企业，很多业绩还没到兑现的时候，也就是可能根本不赚钱。从价值投资的角度，他们市值太高，风险极大。其中的典型：全球第一大市值车企特斯拉，目前还没有盈利。

还说老巴菲特吧。在接受媒体采访时，被问到会不会投资特斯拉，他说：“不”。

巴菲特倒是投资了比亚迪，而且是在2008年。其眼光和增值程度令人艳羡。那不应该向他学习吗？如果你也有一个保险公司提供资金来源，那倒是也可以。

之所以建议大家不要投资，要勇敢投机，还因为我本人就曾误入魔道，因而被现实打得鼻青脸肿。有图为证：

我写这篇文章的时候，特斯拉股价还在140美元左右。现在呢？已经超过1300美元。看了我文章并且相信的人，错失了10倍的机会。

特斯拉最新收盘价

再比如比亚迪，2015年左右，有人问我能不能买。我说，根据比亚迪的价值，40元以下就可以。比亚迪果然数次跌到40以下。但当它在40以下时，我也没有买。现在呢？80.9元/股。

所以我说，本篇文章只做谈资，不做投资参考。我这是为你好。

特斯拉股价还在一两百块的时候，华尔街的分析师就已经崩溃了。他们找不到任何一个估值模型，来说明特斯拉的股价是正当的。对于还在快速发展的新能源企业公司来说，试图以价值投资的眼光，用价值分析的工具去分析，也都是不合理的。中国科创板将迎来一批新能源汽车概念股，但是你会发现，他们大部分都还没盈利，谈何价值投资呢？

以上部分先跟大家明确原则，绝对不能搞价值投资那一套，要大胆投机，坚决投机。既然不是正规军，就不要正面抗战。要正确认识自己的“偷鸡贼”身份，瞅准目标，迅速作案，迅速撤离。

那么，应该如何投机？

2 传闻：宁可信其有

一个作风严谨的媒体工作者的问题在于，会错过非常多因传闻而催涨的机会。

我们总是在求证。就在无尽的求证过程中，股价已经飞涨。哪怕最终传闻被证伪，在一茬茬的韭菜的贡献下，股价也已经在一个较高的平台。吸烟有害健康，传闻有益股价，求证错失机会。

其实，信息永远是分层的。《电动汽车观察家》的读者，多半是业内人士，你们所听到的，要比普罗大众要早得多，甚至要比一些分析师要早得多。不要以为，“这个事不是大家都知道了吗？”只要没公告，没大涨，这个消息就有可能还在圈子内传播。你就应该利用这个信息优势。

比如：和特斯拉、宁德时代沾边的上市公司传闻。现在一搜特斯拉概念股，宁德时代概念股，已经是一大堆。即便如此，由于两家公司还在上升期，而且彼此合作。如果有企业成为他们供应商，仍然具有一人得道鸡犬升天的效应。

这一点已经被证明了多次，而且有很多轮的行情。一位投资界朋友还总结了一副对联，囊括了宁德时代概念股：宁德恩捷科达利 赣锋当升璞泰来。这个对联还是很有传染力的，对于中国的股民来说，喜欢简单粗暴的信息。

宁德时代概念股

这里顺便说说动力电池概念股，比较纯的动力电池概念股，也不是很多。宁德时代、国轩高科是非常纯了。但是，我记得这两家上市时价格就挺高的，很难上手——当然，这同样是价值投资者会犯的错误。对于龙头，没有很高，只有更高。

亿维锂能在动力电池出货量排行中也有一号。不过这家公司业务不纯是动力电池，还有消费类电池（包括热门的无线耳机用电池），还有电子烟业务。热点多多，也是券商喜欢推荐的。欣旺达也是出货量排行榜上，上市公司业务则还包括储能等等。最近欣旺达拿到了日产的动力电池订单，走出了一波行情。在动力电池出货量排行榜上，鹏辉能源、盟固利、多氟多等也有关联上市公司。

曾经排名出货量第二的沃特玛股价曾经一飞冲天，又猛然坠地——动力电池企业好不好，要看它的客户。评判动力电池以及其他新能源汽车零部件企业的一个重要指标，就是看看能否获得国际车企的订单。像宁德时代、国轩高科、亿纬锂能、欣旺达都已经有国际客户，比亚迪正在努力。即将上市科创板的孚能拿到了戴姆勒的订单和入股。不过也有人说，戴姆勒的大订单，孚能未必吞得下。

动力电池及其上游材料、设备上市公司，是新能源汽车产业链中被炒作较多的环节，“赚钱效应”也更早、更明显。这一板块常常跟随技术路线变化、大企业的动向相关联，比如三元和磷酸铁锂之争，特斯拉电池黑科技……什么“钴奶奶”“镍爷爷”“锂大爷”，常常在这些传言中起舞。对此，我近七年的观察是，动力电池技术的奇迹从不发生。不过，风吹草动催股价，这是没有办法的。

新基建浪潮来袭，充电概念股很多人会去买。中国的很多充电桩概念股，多数不是做充电桩建设运营，而是从事充电桩设备产销。它们很多依赖国网的订单。因此，往往国网的大规模招标结果，会成为券商推荐某个充电股票的理由。而国网的徒子徒孙们，多少会有一杯羹。

真做运营的，由于运营业务还不太能赚钱，对上市公司的贡献更多还在概念。第一大充电运营商特来电，属于创业板第一股特锐德。充电业务一直是公司包袱，但这两年已经逐渐打平。另外市场传闻，特来电在寻求独立上市。万马股份也涉及运营业务，这两天传闻被收购——充电运营其实并不好做。

同花顺新能源汽车板块近期走势

3 跟着大股东有肉吃

大股东如同大庄家，我们不要有薅庄家羊毛的非分之想。不僭越的做法是，跟着吃肉的大股东喝点汤。

比如说，号称投了3000亿造车的恒大，汽车业务当然是血亏。按说绝不该买恒大健康股票。但是，大股东是傻瓜吗？首富是傻瓜吗？现在恒大健康的股价是13.62港元。而该公司2018年6月28日宣布投资FF、进入新能源汽车行业时，股价只有4.6港元。

这个意思不是说咬定青山不放松，大股东有时候也是会弃船的，当他们实在玩不转的时候。像东旭集团，像力帆汽车。这就要对大股东的动向做一些跟踪了。这里需要一些股票技术分析能力，多数人不具备。还不如设定一个坚定的止损点，一旦触及，坚决跑路。

说到跟大股东逻辑，主要聊聊新能源汽车整车概念股。

现在，新能源汽车整车的上市公司纯粹的标的很少。有些券商列入的整车股票，比如上汽集团、长安汽车、东风汽车……新能源汽车的成色很低。2019年底，中国新能源汽车产销占汽车总量不过4.67%。对应到个别企业，比例更低。

如果论新能源乘用车，北汽蓝谷、比亚迪算是两家成色足的新能源汽车概念股。北汽蓝谷子公司北汽新能源，产销全是纯电动乘用车。而比亚迪包括汽车、手机、电池及光伏三大业务。其中，2019年比亚迪汽车总销量为46.13万辆，新能源汽车总销量为22.95万辆，大概占一半。另外，比亚迪的动力电池业务在中国排第二，也是比亚迪上市公司重要业务板块。

要说造车卖车，在补贴大退坡之后的将近一年中，北汽蓝谷和比亚迪产销都是下跌的。不过，北汽蓝谷最近三个月走势很不错。比亚迪2020年以来几乎涨了1倍。这是为啥？

北汽蓝谷，子公司北汽新能源一直是中国纯电动乘用车第一车企。但是，其股价现在也有只有6.9元。该企业的车型，很多都是兄弟公司北京汽车生产。其业绩情况，除了看产品销售，还要看北汽集团如何在集团内部分配利润。不过，既然是上市公司，总要有成绩的。北汽集团已经整合了北京汽车和北汽新能源营销和品牌，北汽蓝谷的业务更多要看集团安排。这一点，结合北汽集团回归A股，未来可能会有变化。

比亚迪呢？在业绩并不好的时候，股价反倒走势挺好。我觉得主要是大家预期该公司将在业务架构上有重大调整。比亚迪旗下的子公司，将不断融资，单独上市。比如现在火热刀片电池，属于比亚迪旗下的弗迪电池公司，也将独立融资上市。作为关联方的比亚迪股票，自然也会受益匪浅。

投资了比亚迪的巴菲特携芒格、比尔·盖茨给比亚迪活动站台

如果论客车，由于中国推广新能源汽车，一批客车企业通过做新能源“弯道超车”，颠覆了“三龙一通”（厦门金龙（大金龙）、厦门金旅（小金龙）、苏州金龙和宇通）格局。中通客车、比亚迪（作为客车股票）、亚星客车、安凯客车等都曾是券商喜欢推荐的股票。不过，随着时间推移，你大爷还是你大爷，宇通客车、北汽福田的新能源产品，还是具有优势。不过，三龙确实衰落。特别是苏州金龙，由于骗补，元气大伤。“三龙”的上市公司金龙汽车，从年线看，股价已经走低几年了。

总体而言，新能源整车并不是好的投资标的，不够纯粹，市值太大，弹性较小，不适合赌性大的我们。另外，他们常常傲娇地说，做新能源汽车根本不赚钱，都是给动力电池厂打工。动力电池厂呢？除了宁德时代，似乎也不怎么赚钱，它们常常被应收账款中的坏账憋死，又说是在为材料和设备厂打工。

除了上面提及的整车、动力电池及材料、充电，新能源汽车概念股还包括电驱动概念、小电气（如充电机、线束）、氢燃料电池等概念。这些股票，技术不足论，大单解千愁。只有大的采购，才有好的业绩。

不过，不要忘了，我们是来投机的，过去赚不赚钱不重要，关键是未来赚钱，或者说，关键要描绘令人信服的未来赚钱的美好景象。选股不要太认真，要超然物外，心诚则灵。

祝大家炒股愉快。（完）

文 | EV-Observer